А ты подписался на нашу газету?
 
Наш на все 100

Выбрал НПФ - и вот ты на Мальдивах?

Автор: gines от 21-09-2017, 07:25
Неудачное капиталовложение, потеря всех средств, отложенных на приятную старость, - в руках мастера отличная завязка для детективного сюжета! А в реальности - мизерная пенсия для человека, который всю жизнь честно трудился и не забывал делать отчисления на, как говорят специалисты, дожитие. Активная агитация в пользу негосударственных пенсионных фондов развернулась вовсю. Так можно ли доверять НПФ и каков лучший способ накопить на достойную старость? Об этом мы беседуем с заведующей кафедрой финансов и налогообложения БашГУ, кандидатом экономических наук Гузалией Галимовой.
- Во-первых, мы говорим, конечно, не о базовой части, за счет которой идут отчисления сегодняшним пенсионерам и которой мы не можем распоряжаться, а о накопительной. Это все знают. Накопительную часть мы можем оставить там, где она есть - во Внешэкономбанке, для этого не нужно писать никаких заявлений (поэтому тех, кто так делает, называют «молчунами»). Доходность управления вашими деньгами в этом случае - 4-6 процентов. Но сегодня в поисках более высокой доходности немало россиян выбирают негосударственные ПФ.
- За счет чего она получается?
- НПФ имеют право вкладывать ваши деньги в государственные ценные бумаги, облигационные займы, банковские депозиты, международные облигации, акции и другие ценные бумаги. Средняя доходность от вложений в НПФ за прошлый год составила 10,5 процента в год, за первый квартал нынешнего - 8,3 процента.
Однако чем выше доход, тем выше риски. И поскольку речь идет о накоплениях на достойную старость, деятельность НПФ четко и подробно урегулирована законом - они не могут делать с вашими деньгами все что хотят.
- Какие требования предъявляются к НПФ?
- Довольно строгие. Начать с уставного капитала: чтобы зарегистрироваться в качестве НПФ, минимальный размер уставного капитала, которым должна располагать организация - не менее 120 млн. руб., а с 1 января 2020 года - не менее 150 млн. руб. Собственных средств должно быть не менее 150 млн. руб. Для сравнения: печально знаменитое ООО «МММ» когда-то зарегистрировалось с 10 тысячами! Инвестиционный портфель должен быть диверсифицирован: какой процент денег НПФ может вкладывать в наиболее надежные финансовые инструменты - государственные облигации, банковские депозиты, а какой - в более доходные и рискованные - корпоративные ценные бумаги, предприятия - все это четко прописано в законе. С 2015 года все НПФ обязаны быть акционерными обществами, которые публикуют всю свою бухгалтерскую и финансовую отчетность. Кто владелец организации, куда вкладываются деньги - вся информация должна быть раскрыта на сайте.
- Какие вложения самые надежные?
- На сегодня самыми безопасными считаются государственные облигации, поскольку обеспечены бюджетом РФ. Рассчитаны в основном на размещение среди юридических лиц, об этом говорит сама их цена - от 100 000 до миллиона рублей… хотя в последнее время появляются и облигации, доступные для физлиц, - ценой от тысячи рублей. Государство занимает у нас деньги под конкретные инвестиционные проекты. Что касается доходности, в прошлом году такие ценные бумаги регионального уровня принесли от 10 до 12 процентов годовых. Кстати, и в банках я не видела, чтобы проценты по депозитам превышали эти цифры.
- В реестре Центробанка на 15 сентября зарегистрировано 68 негосударственных пенсионных фондов. Как же выбрать самый надежный и доходный?
- Вы правы - прежде всего нужно заглянуть в реестр Центробанка, который и является главным регулятором этих организаций. Но есть и другие источники полезной информации. Например, сайт riarating.ru. Доходность, активы, количество лиц-членов НПФ – все можно посмотреть здесь. Указывается и отрицательная доходность. При этом интересно, что здесь указано меньше НПФ, чем у Центробанка - 41 против 68. Чем это объясняется? Раз ЦБ все-таки упоминает эти организации - значит, все его требования они выполняют, лицензии не отозваны. Но, возможно, не ведут активной деятельности? Либо идут процессы объединения. Предыдущий год был очень жестким в этом смысле: очень много НПФ реорганизовались.
Очень важный момент - есть ли у НПФ договор с Агентством по страхованию вкладов (реестр тех, кто в него входит, а также тех, что исключен, есть на сайте агентства). Тогда при банкротстве вам гарантировано возмещение ваших накоплений. Если нет - вы получите только ту часть имущества, которой негосударственный фонд владеет на момент банкротства, - поделенную между всеми кредиторами и вкладчиками.
И все равно самые дальновидные вкладчики отслеживают, как идут дела в их фонде. И если доходность падает, пользуются своим правом перейти в другой НПФ. Правда, это можно делать не чаще, чем раз в два года.
- Получается, что пенсии вкладчиков НПФ «прибавляют в весе» только благодаря чисто финансовым операциям, в реальный сектор экономики эти деньги не идут?
- Вложения в реальный сектор никогда не приносят больших доходов - кроме разве что IT-технологий. Там тоже высокие риски, но в случае удачи они оправдываются. Небольшие (да и большие) агрофирмы имеют низкую рентабельность, отдачи от вложений в производство нужно долго ждать. Поэтому финансовые инструменты, которые позволили бы выгодно вложить средства в корпорации («Башнефть», например), доступны, те, что позволили бы получить деньги мелкому фермеру, не находят широкого применения.
Именно поэтому страна сейчас нацелилась на развитие финансового рынка, частью которого являются НПФ, - чтобы перейти от исключительно банковского финансирования экономики (то есть под огромный процент) к различным формам накопления средств, к коллективному инвестору, в том числе пенсионному страхованию. Я считаю, что НПФ может финансировать проекты на более долгосрочной основе, чем коммерческий банк. А экономике как раз необходимы «длинные деньги».
- А как все это происходит «у них»?
- Во-первых, за рубежом граждане, желая обеспечить себе безбедную старость, редко полагаются только на государственную пенсию. Копят деньги разными способами: кроме депозитов в банках, там гораздо больше, чем у нас, распространены ПИФы - паевые инвестиционные фонды. Требования к ним менее жесткие, они могут более активно вкладываться в самые разные инструменты: акции, инвестпроекты. Достаточно надежны вложения в драгметаллы, золото. Оно в основном растет в цене - падения, да еще скачкообразные, бывают редко. Но очень большой прибыли, не будучи специалистом, так не заработаешь. Есть еще, в том числе и у нас, накопительное страхование жизни: если по истечении, скажем, 10 лет наступает страховой случай - родственники вкладчика получают накопленную им сумму, а если не наступает - он сам получает эту сумму плюс хорошие проценты.
Но не забывайте, что мы только развиваем финансовый рынок, а там он существует уже лет 100. И есть организации, которым разрешены риски намного большие, чем финансовым институтам нашей страны. (Хотя, с другой стороны, больше контроля - меньше махинаций и коррупции). У нас в стране насчитывается около десятка венчурных компаний - тех, кто вкладывается в новые идеи и разработки, которые могут перевернуть рынок. Там их гораздо больше. Хотя вряд ли граждане активно вкладывают туда именно пенсионные накопления.

Екатерина КЛИМОВИЧ.
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.

Комментарии:

Оставить комментарий